Stock Vs Opciones

Stock Futures vs Stock Options Los futuros sobre acciones y las opciones sobre acciones son acuerdos basados ​​en plazos entre las partes compradoras y vendedores sobre un activo subyacente. Que en ambos casos son acciones de renta variable. Ambos contratos ofrecen a los inversionistas oportunidades estratégicas para hacer dinero y cubrir las inversiones actuales. (Relacionado: Elija las opciones adecuadas para el comercio en seis sencillos pasos.) Las dos herramientas de negociación son muy diferentes, pero muchos inversores primero y principiante puede ser fácilmente confundido por la terminología. Antes de que un inversionista pueda decidir negociar futuros u opciones, deben entender las cuatro diferencias primarias entre los futuros de la acción y las opciones de la acción. 1. Contrato de primas Cuando los compradores de opciones de compra y venta compran un derivado. Pagan una tarifa única llamada prima. Mientras tanto, los vendedores de opciones de compra y venta cobran una prima. El valor de los contratos disminuye a medida que se aproxima la fecha de liquidación. Sin embargo, el precio de la prima sube y baja, lo que permite a los usuarios vender sus llamadas y pone un beneficio antes de la fecha de vencimiento. Aquellos que venden opciones pueden comprar opciones de compra con el fin de cubrir el tamaño de su posición también. Los futuros de acciones se pueden comprar en acciones individuales (SSFs) o para centrarse en el rendimiento más amplio de un índice como el SampP 500. Sin embargo, con los futuros de acciones, la parte compradora paga algo diferente de una prima de contrato en el punto de compra. Las partes compradoras pagan algo conocido como margen inicial, que es un porcentaje del precio que se debe pagar por las acciones. 2. Pasivos Financieros Cuando alguien compra una opción de compra de acciones. El único pasivo financiero es el costo de la prima en el momento de la compra del contrato. Sin embargo, cuando un vendedor abre las opciones de venta para la compra, están expuestos a la máxima responsabilidad sobre el precio subyacente de las acciones. Si una opción de venta le da al comprador el derecho de vender la acción a 50 por acción, pero la acción cae a 10, la persona que inició el contrato debe aceptar comprar la acción por el valor del contrato, o 50 por acción. Sin embargo, los contratos de futuros ofrecen la máxima responsabilidad tanto al comprador como al vendedor del acuerdo. Dado que el precio de las acciones subyacentes cambia a favor del comprador o del vendedor, las partes pueden estar obligadas a inyectar capital adicional en sus cuentas de negociación para cumplir con las obligaciones diarias. 3. Obligaciones del Comprador y Vendedor en el Momento de Vencimiento Aquellos que compren opciones de compra o venta reciben el derecho de comprar o vender acciones a un precio de ejercicio específico. Sin embargo, no están obligados a ejercer la opción en el momento en que expira el contrato. Los inversores sólo ejercen los contratos cuando están en el dinero. Si la opción está fuera del dinero. El comprador del contrato no tiene ninguna obligación de comprar el stock. Los compradores de contratos de futuros están obligados a comprar la acción subyacente del vendedor de ese contrato a su vencimiento sin importar cuál sea el precio del activo subyacente. El contrato de futuros requiere la compra de la acción a 100, pero la acción subyacente se valora en el momento de la expiración del contrato a los 80, el comprador debe comprar al precio acordado. Aún así, es muy raro que los futuros de acciones se mantengan hasta su fecha de vencimiento. 4. Flexibilidad de inversión Las opciones sobre acciones ofrecen a los inversionistas tanto el derecho a comprar una acción (pero no la obligación) y el derecho a vender la misma acción (pero no la obligación) a través de llamadas y pujas, respectivamente. Pero las opciones sobre acciones también ofrecen a los inversionistas una amplia gama de estrategias flexibles que no están disponibles a través del mercado de futuros. Cada estrategia ofrece diferentes potenciales de beneficio para inversores y especuladores. Para un desglose completo de estas oportunidades, visite aquí. Los futuros de acciones por otra parte ofrecen muy poca flexibilidad una vez que se abre un contrato. Como se ha indicado, los inversores compran el derecho y la obligación de cumplimiento una vez que se abre una posición. Debería negociar futuros de opciones Si un comerciante decide usar opciones independientes, futuros de acciones o una combinación de ambos requiere una evaluación de las expectativas individuales y los objetivos de inversión. Una de las primeras preguntas que un inversionista debe hacer es cuánto riesgo están dispuestos a asumir en sus estrategias de inversión. El comercio de opciones ofrece menos riesgo inicial para los compradores dada la falta de obligación de ejercer el contrato. Esto proporciona un acercamiento más conservador, particularmente si los comerciantes utilizan una serie de estrategias adicionales como la llamada del toro y ponen los márgenes para mejorar las probabilidades del éxito comercial a largo plazo. Conseguir conocido con el negociar de las opciones Muchos comerciantes piensan de una posición en opciones comunes como Stock que tiene un mayor apalancamiento y menor capital requerido. Después de todo, las opciones se pueden utilizar para apostar en la dirección de un precio de las acciones, al igual que el stock en sí. Sin embargo, las opciones tienen características diferentes de las existencias, y hay una gran cantidad de terminología que comienzan los comerciantes de la opción debe aprender. Opciones 101 Dos tipos de opciones son las llamadas y las put. Cuando usted compra una opción de llamada. Usted tiene el derecho pero no la obligación de comprar una acción al precio de huelga en cualquier momento antes de que expire la opción. Cuando usted compra una opción de venta. Usted tiene el derecho, pero no la obligación de vender una acción al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Una diferencia importante entre las acciones y las opciones es que las acciones le dan una pequeña parte de la propiedad en la empresa, mientras que las opciones son sólo los contratos que le dan el derecho a comprar o vender el stock a un precio específico en una fecha específica. Es importante recordar que siempre hay dos lados para cada transacción de opción: un comprador y un vendedor. Por lo tanto, para cada llamada o opción de compra comprada, siempre hay alguien que lo vende. Cuando los individuos venden opciones, crean efectivamente una seguridad que no existía antes. Esto se conoce como escribir una opción y explica una de las principales fuentes de opciones, ya que ni la empresa asociada ni las opciones de opciones de intercambio de opciones. Cuando usted escribe una llamada, puede estar obligado a vender acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Cuando usted escribe un put, puede estar obligado a comprar acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la expiración. Las acciones negociables se pueden comparar a los juegos de azar en un casino. Donde usted está apostando contra la casa, así que si todos los clientes tienen una increíble suerte, todos podrían ganar. Opciones de comercio es más como apostar a los caballos en la pista. Allí usan las apuestas parimutuel, por medio de las cuales cada persona apuesta contra todas las demás personas allí. La pista simplemente toma un pequeño corte para proporcionar las instalaciones. Por lo tanto, las opciones comerciales, como la pista de caballos, es un juego de suma cero. La opción de compra de los compradores es la pérdida de los vendedores de la opción y viceversa: cualquier diagrama de la recompensa para una compra de la opción debe ser la imagen reflejada del diagrama de la remuneración de los vendedores. Precio de opción El precio de una opción se llama su prima. El comprador de una opción no puede perder más que la prima inicial pagada por el contrato, no importa lo que suceda con el valor subyacente. Por lo tanto, el riesgo para el comprador nunca es más que la cantidad pagada por la opción. El potencial de ganancia, por otra parte, es teóricamente ilimitado. A cambio de la prima recibida del comprador, el vendedor de una opción asume el riesgo de tener que entregar (si es una opción de compra) o tomar la entrega (si es una opción de venta) de las acciones de la acción. A menos que esa opción esté cubierta por otra opción o posición en la acción subyacente, la pérdida de los vendedores puede ser de duración indefinida, lo que significa que el vendedor puede perder mucho más que la prima original recibida. Tipos de opciones Debe tener en cuenta que hay dos estilos básicos de opciones: americano y europeo. Una opción de American, o de estilo americano, se puede ejercer en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento. La mayoría de las opciones negociadas en bolsa son de estilo americano y todas las opciones de acciones son de estilo americano. Una opción europea, o de estilo europeo, sólo se puede ejercer en la fecha de vencimiento. Muchas opciones de índice son de estilo europeo. Cuando el precio de ejercicio de una opción de compra está por encima del precio actual de la acción, la llamada está fuera del dinero cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de las acciones que está en el dinero. Opciones de venta son exactamente lo contrario, estar fuera del dinero cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de las acciones y en el dinero cuando el precio de ejercicio está por encima del precio de las acciones. Tenga en cuenta que las opciones no están disponibles a cualquier precio. Las opciones sobre acciones generalmente se negocian con precios de ejercicio en intervalos de 2,50 hasta 30 y en intervalos de 5 por encima de eso. Además, sólo los precios de la huelga dentro de un rango razonable alrededor del precio actual de las acciones generalmente se negocian. Es posible que no se disponga de opciones lejanas o fuera del precio. Todas las opciones de acciones expiran en una cierta fecha, llamada la fecha de vencimiento. Para las opciones listadas normales. Esto puede ser hasta nueve meses a partir de la fecha en que las opciones se listan por primera vez para su negociación. Contratos de opción a largo plazo, llamados LEAPS. También están disponibles en muchas acciones, y estos pueden tener fechas de vencimiento de hasta tres años a partir de la fecha de cotización. Las opciones expiran oficialmente el sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento. Pero, en la práctica, eso significa que la opción caduca el tercer viernes, ya que es improbable que su agente esté disponible el sábado y todos los intercambios están cerrados. Los acuerdos entre corredores se realizan el sábado. A diferencia de acciones de acciones, que tienen un período de liquidación de tres días. Opciones se liquidan al día siguiente. A fin de liquidar en la fecha de vencimiento (sábado), usted tiene que ejercer o negociar la opción para el final del día el viernes. La línea de fondo La mayoría de los comerciantes opción utilizar las opciones como parte de una estrategia más amplia basada en una selección de acciones, pero porque las opciones comerciales es muy diferente de las existencias comerciales, los comerciantes deben tomar el tiempo para entender la terminología y los conceptos de opciones antes de negociar con ellos. Opciones de Stock vs. Zacks Investment Research En el centro de todo lo que hacemos es un fuerte compromiso con la investigación independiente y compartir sus descubrimientos rentables con los inversores. Esta dedicación a dar a los inversores una ventaja comercial llevó a la creación de nuestro probado Zacks Rank sistema de clasificación de valores. Desde 1986 casi triplicó el SampP 500 con una ganancia media de 26 por año. Estos rendimientos cubren un período de 1986-2011 y fueron examinados y atestiguados por Baker Tilly, una firma de contabilidad independiente. Visite el rendimiento para obtener información sobre los números de rendimiento mostrados anteriormente. Los datos de NYSE y AMEX tienen al menos 20 minutos de retraso. Los datos de NASDAQ tienen al menos 15 minutos de retraso.