Fecha De Caducidad De La Negociación De Opciones

Fecha de Vencimiento (Derivados) Qué es una Fecha de Vencimiento (Derivados) Una fecha de vencimiento en derivados es el último día en que una opción o contrato de futuros es válido. Cuando los inversores compran opciones, los contratos les otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender los activos a un precio predeterminado, denominado precio de ejercicio. Dentro de un período de tiempo determinado, que es en o antes de la fecha de vencimiento. Si un inversor opta por no ejercer ese derecho, la opción vence y se vuelve inútil, y el inversor pierde el dinero pagado para comprarlo. Fecha de Vencimiento (Derivados) La fecha de vencimiento para las opciones de acciones cotizadas en los Estados Unidos es normalmente el tercer viernes del mes del contrato. Que es el mes en que expira el contrato. Sin embargo, cuando ese viernes cae en un día festivo, la fecha de caducidad es el jueves inmediatamente antes del tercer viernes. Una vez que un contrato de opciones o de futuros pasa su fecha de vencimiento, el contrato no es válido. El último día para negociar opciones de equidad es el viernes antes de la expiración. Algunas opciones tienen una disposición automática de ejercicio. Estas opciones se ejercen automáticamente si están en el dinero al momento de la expiración. La Corporación de compensación de opciones (OCC) ejerce automáticamente una opción de compra o venta que tiene al menos un centavo de dinero. Vencimiento y valor de la opción En general, cuanto más tiempo el stock tiene que expirar, más tiempo tiene para alcanzar su precio de ejercicio, el precio al cual la opción se convierte en valiosa. De hecho, la decadencia del tiempo se representa por la palabra theta en la teoría de precios de opciones. Theta es una de las cuatro palabras griegas utilizadas para referenciar los factores de valor en los derivados. Los otros tres griegos son delta, gamma y vega. Todas las demás cosas iguales, cuanto más tiempo tenga una opción hasta la expiración, más valiosa será. Hay dos tipos de productos derivados, llamadas y puts. Las llamadas otorgan al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar una acción si alcanza un determinado precio de ejercicio en la fecha de vencimiento. Puts dar al titular el derecho, pero no la obligación, para vender una acción si alcanza un determinado precio de huelga en la fecha de vencimiento. Esta es la razón por la fecha de vencimiento es tan importante para los operadores de opciones. El concepto de tiempo está en el corazón de lo que da a las opciones su valor. Después de que el put o call expire, no existe. En otras palabras, una vez que el derivado expire, el inversionista no retiene ningún derecho que vaya junto con ser dueño de la oferta o de la oferta. Opciones - Precio de ejercicio, precio de ejercicio y fecha de vencimiento Actualizado 19 de septiembre de 2016 Los operadores de opciones usan términos que son exclusivos de los mercados de opciones . Entender qué términos como Precio de ejercicio, Precio de ejercicio y Fecha de vencimiento significa que es crucial si cambia opciones. Estos términos aparecen con frecuencia y tienen un efecto significativo en la rentabilidad de un comercio de opciones. Precio de ejercicio El precio de ejercicio se establece para cada opción por el vendedor / escritor de la opción. Cuando compra una opción de compra, el precio de ejercicio es el precio al que puede comprar el activo subyacente. Por ejemplo, si compra una opción de compra con un precio de ejercicio de 10, tiene el derecho (pero no la obligación) de comprar esa acción a 10. Vale la pena hacerlo si la acción subyacente se cotiza por encima de 10. En este Caso, puede vender la convocatoria con un beneficio - aproximadamente la diferencia entre el precio de la acción subyacente y el precio de ejercicio - o puede ejercer su opción y comprar la acción a 10, incluso si se negocia a 15 en la bolsa de valores . Cuando compra una opción de venta, el precio de ejercicio es el precio al que puede vender el activo subyacente. Por ejemplo, si compra una opción de venta con un precio de ejercicio de 10, tiene el derecho (pero no la obligación) de vender ese stock a 10. Vale la pena hacerlo si la acción subyacente se cotiza por debajo de 10. En este Puede vender la oferta para obtener un beneficio - aproximadamente la diferencia entre el precio del precio de ejercicio y el precio de la acción subyacente - o puede ejercer su opción y vender / vender la acción a 10, incluso si se negocia a las 5 la bolsa de Valores. Como comprador de la opción el precio de la huelga es el precio que usted consigue comprar o vender la acción en para una opción de la llamada o de la venta respectivamente. Ejercicio de una opción y precio de ejercicio Como comprador de opción, está pagando una prima (el costo de la opción) por el derecho, pero no la obligación, de comprar (opción de compra) o vender (opción de venta) un activo subyacente en la huelga precio. Si opta por ejercer ese derecho, entonces está ejerciendo su opción. El ejercicio de su opción puede ser beneficioso si el precio del activo subyacente está por encima del precio de ejercicio de una opción de compra o si el precio del activo subyacente está por debajo del precio de ejercicio de una opción de venta. Usted don39t necesidad de ejercer su opción sin embargo. Solamente ejercite la opción si realmente desea comprar o vender el activo subyacente real. La mayoría de las opciones no se ejercen, incluso las rentables. En cambio, un comerciante compra una opción de compra de una prima de 1 en una acción con un precio de ejercicio de 10. Cerca de la fecha de vencimiento de la opción (discutido a continuación) la acción subyacente se cotiza a los 16 (como un ejemplo). En lugar de ejercer la opción y tomar el control de la acción a 10, el operador de la opción por lo general sólo vender la opción, cerrando el comercio. Al hacerlo, tienen un beneficio neto de 16 (precio actual) - 10 (precio de ejercicio) - 1 (prima pagada) 61 5. Un contrato de opción representa 100 acciones, u otra cantidad fija para otros activos. En este caso, el beneficio 5 se traduce en un beneficio de 500 (5 x 100 acciones) por contrato comprado y vendido más tarde. El precio de ejercicio es el mismo que el precio de ejercicio. Es el precio al que usted toma el control del activo subyacente si usted decide ejercer la opción. Independientemente de qué precio se negocie el valor subyacente, el precio de ejercicio / precio de ejercicio son fijos y no cambian para una opción específica. Fecha de vencimiento Los contratos de opción especifican la fecha de vencimiento como parte de las especificaciones del contrato. Para opciones de estilo europeo. La fecha de caducidad es la única fecha en que se ejercerá un contrato de opciones de dinero (en beneficios). Esto se debe a que las opciones de estilo europeo no se pueden ejercer, o la posición cerrada, antes de la fecha de vencimiento. Para opciones de estilo estadounidense, la fecha de caducidad es la última fecha en que se puede ejercer un contrato de opciones de dinero. Esto se debe a las opciones de estilo de EE. UU. se puede ejercer en cualquier día hasta la fecha de vencimiento. Contratos de opciones que están fuera del dinero (no en ganancia) en la fecha de vencimiento no se ejercerá, y expirará sin valor (la prima pagada se pierde). Por ejemplo, si compra una opción de compra con un precio de ejercicio de 10 y la acción subyacente se negocia actualmente a 9 en la bolsa de valores. No hay razón para ejercer esa opción es inútil en la fecha de vencimiento. Los comerciantes de opciones que han comprado contratos de opciones desean que sus opciones estén en el dinero en la fecha de vencimiento (o incluso antes si compraron una opción de estilo estadounidense) y los comerciantes que han vendido / escribieron contratos de opciones desean que sus opciones estén fuera del dinero Y vence sin valor en la fecha de vencimiento. Editado por Cory MitchellOptions Expiración Todas las opciones tienen una vida útil útil limitada y cada contrato de opción se define por un mes de vencimiento. La fecha de caducidad de la opción es la fecha en la que el contrato de opciones no es válido y el derecho de ejercerlo ya no existe. Cuándo expiran las opciones Para todas las opciones de acciones listadas en los Estados Unidos, la fecha de vencimiento corresponde al tercer viernes del mes de vencimiento (excepto cuando ese viernes es también feriado, en cuyo caso se adelantará un día hasta el jueves) . Ciclos de vencimiento Las opciones de compra pueden pertenecer a uno de los tres ciclos de vencimiento. En el primer ciclo, el ciclo JAJO, los meses de vencimiento son el primer mes de cada trimestre - Enero, Abril, Julio, Octubre. El segundo ciclo, el ciclo FMAN, consiste en los meses de vencimiento Febrero, Mayo, Agosto y Noviembre. Los meses de vencimiento para el tercer ciclo, el ciclo MJSD, son marzo, junio, septiembre y diciembre. En cualquier momento dado, se dispone de un mínimo de cuatro meses de vencimiento diferentes para cada acción seleccionable. Cuando las opciones de acciones comenzaron a operar en 1973, los únicos meses de vencimiento disponibles son los meses en el ciclo de vencimiento asignado a la acción en particular. Posteriormente, a medida que el comercio de opciones se hizo más popular, este sistema fue modificado para atender a la demanda de los inversionistas para usar opciones de cobertura a corto plazo. El sistema modificado asegura que dos meses de vencimiento de casi meses estarán siempre disponibles para negociación. Los próximos dos meses de vencimiento más adelante dependerá del ciclo de vencimiento que se asignó a la acción. Determinación del ciclo de vencimiento Como no existe un patrón establecido en cuanto a qué ciclo de vencimiento se asigna un stock opcional opcional, la única manera de averiguar es deducir de los meses de vencimiento que están actualmente disponibles para la negociación. Para hacer eso, basta con mirar el tercer mes de vencimiento disponible y ver a qué ciclo pertenece. Si el tercer mes de vencimiento es enero, utilice el cuarto mes de vencimiento para verificar. La razón por la que necesitamos chequear en enero es porque LEAPS expiran en enero y si la acción tiene LEAPS listos para negociar, entonces ese mes de vencimiento de enero es el mes de vencimiento adicional agregado para las opciones de LEAPS. Calendario de vencimiento Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante la plataforma de operaciones virtuales de OptionHouses sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeros 100 oficios no tendrán comisiones (asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código promocional 60FREE durante la inscripción)