Estrategias Macro Comerciales

Prueba la demo 24 de octubre 2012 Hay innumerables estrategias de comercio orientadas a macro que pueden ser rentable aplicado a los mercados financieros mundiales. Por supuesto, no todas las estrategias de trabajo en todo tipo de entorno y los buenos comerciantes rara vez se basan en sólo uno. Siempre es importante intentar seleccionar la estrategia óptima para las condiciones del mercado. En los últimos años, una de las estrategias comerciales más populares ha sido la macro global, donde los comerciantes hacen apuestas sobre los movimientos en una miríada de clases de activos diferentes, incluyendo acciones, bonos, materias primas y monedas. Los comerciantes macro toman una visión holística de todo el panorama financiero mundial. Mientras que los operadores de acciones, por ejemplo, pueden prestar mucha atención a los datos individuales de las empresas, los macro comerciantes están más preocupados por los grandes desarrollos de la imagen. En lugar de desglosar el último informe de ganancias de Netflixs (NASDAQ: NFLX), es probable que estos operadores sigan las noticias geopolíticas y los comentarios de los bancos centrales mundiales. El comercio macro global ha aumentado en popularidad por una serie de razones. En primer lugar, desde la crisis financiera, la intervención por parte de los gobiernos y los bancos centrales ha creado un entorno de mercado en el que los responsables de las políticas pueden producir una enorme influencia sobre los precios de los activos. En lugar de centrarse sólo en la realidad económica, los comerciantes deben ahora también ser capaces de interpretar cómo los responsables políticos reaccionarán a esa realidad. Bajo estas circunstancias, muchas clases de activos se han convertido en altamente correlacionadas y la acción de precios ha sido impulsada por los desarrollos de las políticas. Por ejemplo, las correlaciones en el mercado de valores están cerca de los máximos históricos. Esto significa que la gran mayoría de las acciones se mueven en la misma dirección que el mercado general sobre una base diaria. Este tipo de entorno puede ser difícil para los comerciantes de renta variable a largo / corto ya que hay menos diferencial en el desempeño de los valores individuales. No sólo las correlaciones son altas entre las acciones individuales, sino que también son altas entre las existencias y otros mercados. Por ejemplo, en la mayoría de los días cuando el EUR / USD sube, las acciones y los productos básicos seguirán. Como la acción de precios continúa siendo impulsada en gran parte por maniobras políticas, muchos comerciantes están optando por centrarse en el panorama general, el panorama global donde la acción del banco central y los eventos geopolíticos pueden impulsar un impulso sostenido en varias clases de activos. La otra razón por la que este tipo de comercio se ha vuelto más popular es la eficiencia con la que se puede ejecutar. El mercado de futuros, donde los comerciantes pueden negociar índices bursátiles, commodities, bonos y pares de divisas ha sido el dominio tradicional de los macro comerciantes. Estos mercados tienden a ser profundamente líquido y es fácil ir tanto largo como corto cualquier contrato de futuros. También ofrecen un apalancamiento significativo. Sin embargo, el aumento de los ETFs ha permitido a más participantes del mercado ejecutar con facilidad y eficiencia los macro-oficios. De hecho, los comerciantes ahora tienen la capacidad de ejecutar una estrategia macro global bastante robusta simplemente negociando ETFs a través de una cuenta de acciones. La versatilidad que estos ETF ofrecen ahora es impresionante. Existen valores que rastrean la mayoría de los principales mercados bursátiles mundiales, los mercados de bonos estadounidenses y mundiales, las materias primas y los pares de divisas. Un inconveniente de algunos de estos ETFs es la falta de liquidez. Para muchos de los principales mercados macro, sin embargo, hay grandes ETFs con abundancia de liquidez diaria. Estos incluyen el SPDR SampP 500 ETF (NYSE: SPY), el Fideicomiso PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ), el ETF (NYSE: USO), el SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD) y el IShares Barclays 20 años Treasury Bond ETF (NYSE: TLT), por nombrar algunos. Ahora hay un ETF para casi cualquier tipo de clase de activo que se negocia. Además, hay ETFs que ofrecen 2x y 3x la exposición apalancada sobre una base intradiaria a ciertas clases de activos, así como aquellos que ofrecen una exposición corta apalancada a las mismas clases de activos. Estos ETFs pueden utilizarse no sólo para ejecutar una estrategia macro global, sino también para cubrirse. Por ejemplo, un operador con una gran posición larga en acciones estadounidenses podría cubrir una parte de su cartera comprando el ETF de iShares Barclays a 20 años (NYSE: TLT) o el ETF de dólar estadounidense de PowerShares DB (NYSE: UUP), que Rastrea el rendimiento del billete verde. En el caso de una fuerte caída en el mercado de valores, ambos ETFs probablemente aumentarían, compensando algunas de las pérdidas en la cartera de acciones de los comerciantes. Si usted está buscando para construir una estrategia macro global basada en acciones de política fiscal y monetaria o simplemente están buscando vehículos de cobertura eficientes. La gran variedad de ETFs que ahora cotizan en bolsas de Estados Unidos ofrecen a los comerciantes eficiencia y flexibilidad en los mercados globales. Este artículo se proporciona para propósitos educativos solamente y no se considera ser una recomendación o el endoso de cualquier estrategia comercial. El autor no está afiliado a Lightspeed Trading y el contenido y la perspectiva se atribuye únicamente al autor. Global Macro Strategy ¿Qué es una Macro Macro Estrategia Una macro estrategia global es un fondo de cobertura o estrategia de fondos de inversión que basa sus participaciones, Posiciones cortas en diversas acciones, renta fija. Moneda, materias primas y mercados de futuros. Principalmente en las opiniones económicas y políticas generales de varios países, o en sus principios macroeconómicos. Por ejemplo, si un gerente cree que Estados Unidos está entrando en recesión, podría vender en corto acciones y futuros en los principales índices de Estados Unidos o en el dólar de los Estados Unidos, o ver grandes oportunidades de crecimiento en Singapur, podría tomar posiciones largas en los activos de Singapur. DESAPARECIMIENTO Estrategia Macro Global Los fondos macro globales construyen carteras alrededor de predicciones y proyecciones de eventos a gran escala a escala nacional, continental y mundial, implementando estrategias de inversión oportunistas para capitalizar las tendencias macroeconómicas y geopolíticas. Los fondos macro globales se consideran entre los fondos menos restringidos disponibles ya que generalmente colocan cualquier tipo de comercio que eligen utilizando casi cualquier tipo de seguridad disponible. Tipos Generales de Fondos de Macro Global Existen varios tipos generalizados de fondos macro globales que existen en 2016, la mayoría de los cuales apuntan a obtener beneficios de varios factores de riesgo sistémicos y de mercado. Los macrofinancieros globales discrecionales construyen carteras a nivel de clase de activos basadas en una visión de alto nivel de los mercados globales. Este tipo de fondo macro global se considera el más flexible como los administradores pueden ir largo o corto con cualquier tipo de activo en cualquier parte del mundo. Los fondos macro globales del asesor comercial de productos básicos (CTA, por sus siglas en inglés) usan varios productos de inversión, pero en lugar de crear carteras basadas en vistas de alto nivel, estos fondos usan algoritmos basados ​​en precios y tendencias para ayudar a construir carteras y ejecutar operaciones de fondos. Los fondos macro globales sistemáticos utilizan análisis fundamentales para construir carteras y ejecutar operaciones utilizando algoritmos. Este tipo de fondo es esencialmente un híbrido de macro global discrecional y fondos CTA. Estrategias macro globales Los fondos globales globales usan generalmente una combinación de estrategias basadas en monedas, basadas en tasas de interés y basadas en índices bursátiles. En el contexto de las estrategias de divisas, los fondos normalmente buscan oportunidades basadas en la fuerza relativa de una moneda a otra. Los fondos monitorean y proyectan políticas económicas y monetarias en todo el mundo y realizan operaciones de monedas altamente apalancadas usando futuros, forwards, opciones y transacciones spot. Las estrategias de tasas de interés suelen invertir en deuda soberana, haciendo apuestas direccionales, así como operaciones de valor relativo. En cuanto a las estrategias de índices bursátiles, los fondos macro globales hacen apuestas direccionales específicas a los países en los índices de mercado que utilizan futuros, opciones y fondos negociados en bolsa (ETFs). Las operaciones con índices de materias primas también están incluidas en esta categoría. Algunos fondos macro globales emplean estrategias enfocadas sólo en países emergentes. Estrategia de Hedge Fund de Macro Las estrategias de hedge fund son la fuerza motriz detrás de la capacidad de los gestores de hedge funds para generar rentabilidad para sus inversionistas. Una de las estrategias más prolíficas es la estrategia macro global, que se centra en invertir en instrumentos cuyos precios fluctúan en función de los cambios en las políticas económicas, junto con el flujo de capital en todo el mundo. Las estrategias macro globales generalmente se centran en instrumentos financieros de amplio alcance y movimientos basados ​​en el riesgo sistémico. El riesgo sistémico o el riesgo de mercado no son específicos de la seguridad. En general, los gestores de cartera que comercian en el contexto de las macro estrategias globales se centran en estrategias de divisas, estrategias de tasas de interés y estrategias de índices bursátiles. Estrategias de divisas Las estrategias de gestión de carteras de divisas generalmente se centran en la fortaleza relativa de una moneda frente a otra. Un par de divisas se cotiza como un valor relativo de una moneda a otra moneda y el par fluctúa basado en una serie de factores diferentes. Los comerciantes de divisas siguen la política económica y monetaria global, junto con la diferencia entre los tipos de interés de corto plazo de un país en relación con su moneda de cambio. Los principales pares de divisas, que son monedas de las naciones desarrolladas frente al dólar estadounidense, son extremadamente líquidos y operan las 24 horas del día, 6 días a la semana. La mayoría del comercio de divisas tiene lugar en el mercado interbancario. Liquidación por lo general se produce dentro de 2 días de negociación que es por eso que también se conoce como el mercado spot. Una ventaja importante de las monedas de comercio es el apalancamiento utilizado en el mercado puede llegar tan alto como 100-1. Esto significa que por cada dólar asignado a una transacción monetaria, 99 dólares pueden ser prestados. Este tipo de apalancamiento permite a los operadores de divisas aumentar sus ganancias, pero crea riesgos sustanciales de pérdida para un inversionista. Los instrumentos de divisas incluyen contratos de futuros, transacciones fuera de la bolsa, instrumentos de opción y instrumentos a plazo. Interés de tipos de interés Los gestores de cartera de tipos de interés, que se centran en las macro estrategias globales, generalmente invierten en instrumentos que siguen las tasas de deuda soberana global. Esto incluye instrumentos del Tesoro estadounidense, instrumentos de deuda europeos, así como otros países emergentes y desarrollados. La mayoría de estos tipos de instrumentos se negocian en los mercados de efectivo o derivados, que están dominados por los fondos institucionales junto con bancos y bancos de inversión. El apalancamiento dentro de los mercados de deuda no es tan alto como el apalancamiento dentro de los mercados de divisas, pero sigue siendo relativamente importante. La mayoría de las transacciones de derivados negociadas en deuda pública tienen lugar en mercados de futuros regulados. Las estrategias incluyen movimientos direccionales directos sobre la deuda pública junto con el comercio de valor relativo en el que un gestor de cartera negocia un instrumento de deuda con relación a otro. Los instrumentos de deuda están disponibles en los mercados de futuros, los mercados de venta libre y los contratos de opciones. Los gestores de cartera de índices de renta variable utilizan índices de renta variable para crear carteras de inversión que superarán a las de las tasas de interés más bajas (o neutrales), y el crecimiento en el país de origen del índice de acciones está en alza. En general, las estrategias de índice son direccionales, pero muchos gestores de cartera intercambian índices en un formato de propagación y utilizan estos instrumentos para crear estrategias de valor relativo. Los índices de renta variable están disponibles en las bolsas de futuros, los intercambios de opciones y también como fondos cotizados en bolsa. Las estrategias macro globales se centran en los activos líquidos que usualmente no incluyen riesgos distintos de los riesgos de mercado como el riesgo de crédito o los riesgos de liquidez. Muchos gerentes utilizan análisis técnicos junto con factores fundamentales para impulsar sus decisiones comerciales. Algunos gerentes emplearán estrategias de commodities y utilizarán mercados ampliamente seguidos como el petróleo, el oro y la plata. Estos tipos de instrumentos suelen generar potenciales tendencias de precios rentables durante los entornos inflacionarios y deflacionarios. La clave del éxito es emplear controles de recompensa de riesgo fuerte en una cartera y seguir influencias económicas y monetarias que pueden cambiar el alcance de los flujos de capital globales. Obtenga información completa y actualizada sobre 6100 Hedge Funds, Fondos de Fondos y CTAs en la Base de Datos de Barclay Global Hedge Fund. Datos en vivo gratis sobre 6426 Hedge Funds CTAs